전국투자자교육협의회(의장 서유석, 이하 투교협)는 코스콤 임직원 100여명을 대상으로 퇴직연금 및 개인연금 제도에 대한 이해도를 제고하고, 안정적인 노후를 준비하는데 도움을 주고자 9월 18일 ‘찾아가는 연금·자산관리 집합강좌’를 개최했다. 

  미래에셋자산운용의 김경록 고문(前 미래에셋투자와연금센터 대표)이 퇴직연금과 개인연금의 전반적인 개요와 연금의 효율적인 운용에 대해 강의하고, 임직원들이 평소에 궁금해 했던 사항에 대해서 질의응답의 시간을 가졌다.

  투교협의 ‘찾아가는 연금·자산관리 집합강좌’는 기업의 신청을 받아 연금과 자산관리 전문가가 해당 기업을 직접 방문해 2시간 동안 퇴직연금과 개인연금의 활용을 통한 생애 자산 관리 등을 무료로 교육하는 프로그램이다. 

  선진국의 경우 많은 국민들이 퇴직연금과 개인연금을 활용하여 안정적인 노후 준비와 자산 증식을 하고 있는 반면 국내에서는 아직 그 기여도가 낮은 만큼, 교육을 통해 연금시장을 확대하고 국민들이 보다 안정적인 노후대비를 할 수 있도록 하자는 것이 본 교육의 취지이다. 

  투교협 조정민 사무국장은 “국민들의 노후 생활과 밀접한 연금에 대한 관심이 증가하는 상황이나, 개개인의 연금에 대한 이해도는 아직도 낮은 상황이다”면서 “투교협에서 야심차게 마련한 ‘찾아가는 연금·자산관리 집합강좌’를 통해 많은 직장인들이 은퇴설계를 하는데 도움이 되기를 바란다”고 말했다. 

투자자교육협의회, 코스콤 임·직원을 대상으로‘찾아가는 연금･자산관리 집합강좌’개최

코레이트자산운용은 하이일드공모주 만기형 펀드를 출시한다고 18일 밝혔다.

코레이트 하이일드공모주 만기형 펀드는 만기 1년 2개월로 전체 자산의 45% 이상을 신용등급 BBB+ 이하의 하이일드 채권에 투자하고 공모주에 5~25% 수준을 투자해 추가수익을 추구한다.

전체 자산의 45% 이상 하이일드 채권을 편입해 일반 펀드보다 상대적으로 높은 이자수익을 기대할 수 있으며 편입된 채권의 만기를 펀드의 만기 이내로 맞추는 만기보유 전략을 중심으로 금리 변동에 따른 위험을 줄일 수 있다.

공모주 투자는 경쟁률이 낮은 종목에 대해서는 철저한 분석을 통해 IPO에 참여하며, 상장 이후 공모가 하회 가능성이 희박한 종목은 의무보유확약을 적극 활용하여 배정 물량을 극대화하는 차별화된 운용 전략을 추구한다.

금융당국이 하이일드 펀드의 공모주 우선배정 적용기한을 2025년 12월 말까지 연장한 것에 더해 현행 코스닥 기업에 대한 공모주 5% 우선배정 비율을 10%로 확대하는 점도 수익률 상승에 긍정적인 요인이다.

또한 2023년 6월 12일부터 2024년 12월 31일까지 하이일드 펀드에 가입하는 금융소득종합과세 대상자는 펀드 가입일로부터 3년 동안, 1인당 펀드 가입액 3,000만 원까지 발생하는 금융 소득에 대해 원천세율 15.4%로 분리과세 혜택을 받을 수 있어 절세 효과도 기대할 수 있다.

신규 하이일드공모주 만기형 펀드는 9월 18일부터 9월 26일까지 한국투자증권 및 유진투자증권을 통해 가입 가능하다.

코레이트자산운용, 만기형 하이일드공모주 펀드 출시

  신한자산운용의 SOL 월배당 ETF의 순자산이 4,000억을 돌파했다. 기존 상품의 분배주기를 조정하지 않고 신규 상장 상품으로만 이룬 성과다.

  SOL ETF는 국내 ETF 시장에서 최초의 월배당 ETF인 ‘SOL 미국S&P500’ 를 상장했고, 국내 최초의 환헤지형 배당 ETF인 ‘SOL 미국배당 다우존스(H)’는 환헤지 전략의 주식형 ETF 중 연초 이후 개인순매수 전체 1위를 기록 중으로 꾸준한 자금유입을 통해 상장 6개월 만에 순자산 800억원 규모로 성장했다.

  특히 지난해 하반기 최고의 히트상품으로 시장의 주목을 받았던 ‘SOL 미국배당 다우존스’는 동일한 기초지수를 추종하는 상품이 등장함에 따라 경쟁 구도가 심화 되었음에도 견조한 자금 유입을 보이며 순자산 3,000억 돌파를 눈앞에 두고 있다.   

  신한자산운용 김정현 ETF사업본부장은 “지난해 6월 SOL 미국S&P500의 상장으로 시작된 월배당 ETF 시장은 8개사가 33개의 상품을 운용 중이며, 3조 336억원 규모의 거대한 시장이 되었다“며, “월배당 ETF 시장이 커짐에 따라 국내주식, 해외주식, 국내채권, 해외채권, 리츠 등 ETF가 투자하는 기초자산도 다양해지고 있다”고 분석했다.

  분배금 지급주기를 달리하는 주식 및 ETF에 투자하여 매월 분배금을 받을 수 있는 포트폴리오를 짜던 배당 투자자들의 투심을 공략한 ‘SOL 월배당 ETF’는 이제 일반 투자자에게도 익숙한 투자상품으로 자리매김해 국내 ETF 시장의 대표 투자 트랜드 중 하나로 자리 잡았다.

  특히 월배당 ETF는 매월 일정한 현금흐름을 발생시키기 때문에 노후를 대비하고자 하는 연금 투자자들 중심으로 큰 관심을 받고 있다. ‘SOL 미국배당 다우존스’의 경우 연 3%대의 배당수익률과 함께 최근 5년 연평균 배당금 증가율 14%로 배당금이 매년 증가하기 때문에 절세혜택과 과세 이연 효과가 있는 연금계좌에 꼭 담아야 할 ETF로 손꼽힌다.

  김 본부장은 “SOL 미국배당 다우존스는 한국판 SCHD라는 타이틀에 걸맞게 상장 이후 현재까지 SCHD와 비슷한 수준의 분배금을 지급하고 있으며 2023년 상반기 1.74%의 분배율 역시 SCHD와 동일했다”며, “현재의 환율 레벨에 부담을 느끼는 투자자들은 SOL 미국배당 다우존스(H)에 분산하는 투자를 고려할 필요가 있다”고 언급했다.

  한편 SOL ETF는 현재의 해외 주식형에 더하여 채권형, 혼합형 등 다양한 기초자산에 투자하는 상품을 출시해 월배당 라인업을 확대할 계획이다.

  김 본부장은 “연금투자자의 니즈를 반영하여 SOL ETF만의 디테일을 살린 상품을 개발 중이다”며, “다양한 월배당 상품 라인업을 통해 월배당 선도사로서 지위를 공고히 할 것” 이라고 밝혔다.

신한자산운용, SOL 월배당 ETF 순자산 4,000억 돌파 

금융투자협회(회장 서유석)와 한국거래소(이사장 손병두)는 최근 높아지고 있는 시장 변동성에도 불구하고 증가하는 신용융자 추이를 감안하여, 금융투자회사와 투자자에 대해 각별한 유의를 요청했다. 

최근 국내 증권시장은 경제 상황 개선에 대한 기대감 등이 반영되며 연초 대비 코스피 지수는 14%, 코스닥 지수는 34% 상승*하였다.

* [KOSPI] (’23.1.2) 2,225.67p → (’23.8.24) 2,537.68p

[KOSDAQ] (’23.1.2) 671.51p → (’23.8.24) 901.74p

신용융자 규모도 큰 폭으로 증가하여, 증권사들은 신용융자를 활용한 레버리지 투자, 특정섹터·테마주 쏠림현상으로부터 투자자를 보호하기 위해 ⅰ)신용융자 보증금율 차등 확대, ⅱ)위탁증거금율 상향, ⅲ)투자자 유의사항 안내 등의 선제적인 조치를 취하였다. ([참고]) 

이 같은 증권업계 노력과 증시동향 등에 따라 최근 들어 신용융자 증가세가 다소 완화하는 모습을 보이고 있다. 다만, 테마주 위주로 변동성이 확대되고, 순환매가 빨라지는 등 레버리지 투자, 테마주 쏠림 관련 위험성에 대해 여전히 각별한 유의가 필요한 상황이다. 

* [8.17일, 연고점] 20.6조원 → [8.23일] 20.1조원 

증권사들의 노력에도 중국 등 글로벌 경기의 변동성 확대와 일부 테마주의 급등락이 계속되는 최근 증시상황을 감안하여, 증권업계는 「금융투자회사의 리스크관리 모범규준 」 및 회사 자체 리스크 관리기준 등을 철저히 이행하여 투자자 보호를 더욱 강화해 나갈 계획이다. 

시장변동성 등을 감안하여 보다 철저한 리스크 관리

 - 신용거래 가능 종목 선정, 종목별 보증금률 및 담보유지비율, 고객별 한도 차등 등에 관한 내부기준에 대한 철저한 준수

고객의 신용도에 부합하는 신용거래 한도 부과 

- 고객 개인별 상환능력 및 신용도, 투자성향을 충분히 고려하여 합리적인 수준에서 신용거래 한도 제공

 - 신용거래에 적합하지 아니하다고 판단되는 고객에게 신용거래 권유 금지

 신용거래 리스크 관리 체계의 효과적인 작동과 주기적 점검 

- 회사의 리스크 관리 측면에서 과도한 신용거래로 인한 위험요인을 인식･측정･모니터링･통제할 수 있는 관리 체계 작동 및 내부통제 체계의 적정성에 대해서도 주기적으로 점검

아울러, 협회와 거래소는 투자자들에게 과거 신용융자 잔고가 높은 종목이 주가하락 시 하락폭도 컸다*는 점을 상기시키고, 신용융자 사용 시 투자위험에 대해 다음과 같은 점을 함께 고려하길 부탁했다. 

* 코로나 당시 신용융자 비율이 높은 종목의 주가하락이 더 심화된 것으로 분석

[출처: 개인투자자 신용융자거래 현황과 특징 분석 및 시사점(‘22), 자본연 김민기] 

❶ 신용융자는 시장상황에 따라 큰 손실을 초래할 수 있습니다.

 - 신용융자는 레버리지 투자로서, 주가상승기에는 더 높은 수익을 기대할 수 있는 반면, 하락기에는 더 큰 손실이 발생될 수 있습니다.

❷ 테마주에 대해서는 보다 각별한 주의가 필요합니다.

 - 테마주의 경우 투기성 자금 때문에 상대적으로 주가변동성이 높은 경우가 많아, 해당 테마에 대한 인식변화 및 시장상황의 변화에 따라서는 단기간에 큰 손실이 초래될 가능성도 있습니다.

❸ 본인의 투자성향과 상환능력에 부합하는 투자를 하여야 합니다.

 - 신용거래에 대한 투자위험을 정확히 인식하고 위험 감내 가능한 범위 내에서 투자하여야 합니다.

 - 레버리지 투자는 주가하락 시 추가담보를 요구받을 수도 있으므로 투자자금의 성격과 상환 능력을 고려하여 신중히 투자에 임하여야 합니다.

협회는 증권사 신용융자 담당부서 뿐만 아니라 준법감시인 협의체 등을 통해 신용융자에 따른 리스크 관리 강화를 내부통제 관점에서 지속적으로 요청할 예정이며,

거래소 시장감시위원회는 시장내 테마주에 대한 무분별한 뇌동매매로 투자자의 손실이 우려되는 상황으로 인식하고, 테마주 과열방지를 위해 다음과 같은 조치를 수행할 계획이다.

❶ (테마주 대상 적극적 기획감시) 테마주 대상 적극적인 기획감시로 불공정거래 혐의종목에 대한 조사를 철저히 실시하는 등 관계기관과 공조를 지속해 나갈 예정입니다. 또한, 내부 시스템 개편을 통한 테마주 모니터링 강화로 테마주 확산 시 선제적이고 지속적인 시장감시를 수행하겠습니다.

❷ (테마주 대상 조회공시 적극 발동) 시장참여자 간 정보불균형 해소를 위해 테마주 대상 시황변동 조회공시를 적극 발동하겠습니다.

❸ (불공정거래 적극 제보 당부) 한국거래소 시장감시위원회는 테마주 대상 불공정거래 여부를 집중 모니터링 할 예정입니다. 테마주 관련 불공정거래 의심행위를 알게된 경우 한국거래소 시장감시위원회 불공정거래신고센터*에 적극 신고를 부탁드립니다.

DB자산운용은 지난해 10월, 퀀트기법을 활용한 마이티다이나믹퀀트액티브ETF를 출시한데 이어 올해는 처음으로 채권 ETF를 출시한다.  현재 DB자산운용은 마이티K100 등 주식 ETF만 보유하고 있다.

이번에 출시하는 DB마이티26-09특수채(AAA)액티브ETF는 AAA의 특수채에 주로 투자하여 회사채보다 낮은 신용위험으로 국고채대비 높은 수익 추구를 목표로 한다. 특히 이 상품은 설정과 동시에 만기가 정해져 있는 만기형ETF로, 만기는 2026년 9월이다. 만기형ETF는 기존 채권 ETF와 달리 만기가 정해져 있어 금리가 상승하더라도 만기까지 보유하면 최초 투자 시점에 예상된 성과(만기보유수익률)를 얻을 수 있고, 반대로 금리가 하락할 경우 보유채권 매매를 통해 자본차익 추구가 가능한 상품이다.

DB자산운용 관계자는 “현재 업계에 출시된 채권ETF중 특수채에 투자하는 만기형ETF는 처음이라 차별성이 있고, 수익률은 회사채에 투자하는 ETF보다는 다소 열위지만 안정성을 중요시하는 퇴직연금자산 등을 투자하는데 적합한 상품이다. 또한 개인형퇴직연금계좌(IRP), 확정기여(DC)형퇴직연금계좌, 연금저축계좌, 개인종합자산관리계좌(ISA)에서 투자한다면 세제 혜택까지 받을 수 있다”고 설명했다

DB마이티26-09특수채(AAA)액티브ETF는 출시일 기준 연 4.1% 수준의 만기보유수익률이 예상되며, 최근 높아진 금리 상황에 따라 정기예금을 초과하는 성과가 기대된다. 

DB자산운용은 이번 출시를 계기로 향후 일반 채권ETF를 포함해 다양한 상품을 출시할 계획이라고 밝혔다.

DB마이티26-09특수채(AAA)액티브ETF는 총보수 0.06%로 9월 18일 설정되어 9월 21일부터 한국거래소를 통해 매매가 가능하다.

  금융투자협회 서유석 회장과 금융투자업계 CEO로 구성된 대표단 15명은 9월 18일부터 22일까지 미국 자본시장 동향 파악 및 투자기회 모색을 위해 시카고와 뉴욕을 방문한다. 

  자산운용사와 부동산신탁사 CEO로 구성된 “벤치마킹 트립 대표단”은 글로벌 자본시장을 선도하고 있는 증권·파생상품 거래소, 금융투자사, 부동산개발사, 리서치사 등과의 미팅과 현장방문을 통해 글로벌 투자트렌드를 파악하고 신규 수익모델 창출과 해외투자 진출을 도모할 계획이다.

 대표단은『시카고상업거래소(CME)』와『뉴욕증권거래소(NYSE)』를 방문하여 글로벌 주식·채권·선물시장의 투자 트렌드와 거래소별 신상품을 살펴보고, 급성장하고 있는 비트코인 선물시장과 관련 규제 동향을 점검한다. 

  또한 대체투자 전문운용사인 『GCM 그로브너(GCM Grosvenor)』와 사모대출 전문 프리미엄 부티크 운용사인『먼로 캐피탈(Monroe Capital)』방문해 각각 대체투자시장에서 해지펀드와 재간접펀드의 운용전략을 벤치마킹하고, 미국지방은행의 위기와 Private Credit 시장 현황에 대해 살펴볼 계획이다.  

 그리고, 투자은행의 AI투자플랫폼 도입현황, 혹한기를 겪고 있는 상업부동산 시장의 투자동향 점검과 나날이 커져가는 ETF시장의 차별화된 상품 모색을 위해 글로벌 투자은행인『JP모건 체이스(JP Morgan Chase)』, 부동산 개발사인『릴레이티드(Related)』와 ETF전문 운용사를 만나 투자협력방안을 논의한다.

  아울러, 『블룸버그(Bloomberg)』, 에너지 전문 인텔리전스 기업인『라이스타드 에너지(Rystad Energy)』, 거시전문 독립연구기관인 『BCA 리서치(BCA Research)』의 애널리스트와 전략가들을 차례로 만나 ESG 펀드 산업 트렌드, 기후변화에 대응하는 에너지 산업의 미래, 거시지표분석을 기초로 미국시장 투자 전망을 경청할 수 있는 기회를 가질 예정이다.    

 서유석 회장은 “이번 출장은 유수 금융기관의 분야별 최상급 투자전문가는 물론 자본시장 씽크탱크 기관들의 전략가들을 차례로 만나, 참가 CEO들이 지속가능한 투자방향 설정에 인사이트를 얻는데 도움이 될 것으로 기대한다”라고 밝혔다

금융투자업계 대표단, 미국 자본시장 방문

글로벌 투자시장 동향 파악 및 투자기회 모색

음성군(군수 조병옥)은 안전하고 쾌적한 시장 환경 조성을 위해 전통시장 및 상점가 시설현대화사업에 박차를 가하고 있다고 18일 밝혔다.

군은 지난해 11월 충청북도 전통시장 및 상점가 시설현대화사업 공모사업에 선정돼 

지역 상권 활성화를 위한 전통시장 소화전 설치사업과 경관조명 설치사업을 추진 중이다.  

전통시장 소화전 설치사업은 음성시장, 무극시장, 삼성시장 등 3개 시장에 7천5백만원을 투입해 화재에 취약한 전통시장 공용구간 내 노후화된 소화전함을 철거하고 호스가 상시 연결된 상태의 호스릴소화전으로 교체하는 사업이다. 

전통시장 화재사고는 초기 진압을 통한 골든타임 확보 및 신속한 대응 능력이 무엇보다 중요한 재난으로, 군은 이번 사업을 통해 안전한 시장 환경 조성은 물론 시장 상인 및 시장을 방문하는 군민의 생명과 재산 보호에 큰 역할을 할 것으로 기대하고 있다.

이와 함께 군은 누구나 찾고 싶은 시장 만들기를 위해 6천7백만원을 들여 음성시장과 설성골목형상점가(음성읍 시장로 53 ~ 130) 가로등에 경관조명을 설치하는 전통시장 및 상점가 경관조명설치사업을 추진하고 있다.

군은 상인과 군민, 고향을 방문하는 귀향객에게도 달라진 상권 분위기와 쾌적한 시장 환경을 느끼실 수 있도록 다가오는 추석 명절 전까지 경관조명 설치를 마무리한다는 방침이다.

앞서 군은 지난 상반기에는 대소시장 주 출입구 지주 간판 설치사업, 삼성시장 CCTV 설치사업을 완료해 안전하고 깨끗한 시장 환경 조성에 힘쓰고 있다.

한편, 지난 6월에는 설성골목형상점가 노후전선 정비사업이 중소벤처기업부 공모사업에 선정돼 1억2천만원의 사업비를 확보했으며, 군은 2회 추경에 반영되는대로 신속하게 사업을 추진할 예정이다.  

군은 앞으로도 전통시장 및 상점가 경쟁력 강화와 상권 활성화를 위해 지속적인 활성화 사업 발굴에 총력을 기울일 계획이다.  

조병옥 음성군수는 “이번 사업으로 침체된 전통시장의 활력 제고와 달라진 상권 분위기 조성이 기대된다”며, “앞으로도 지역 경제의 뿌리인 전통시장과 상점가의 경쟁력을 높이고 모두가 상생·발전할 수 있도록 상권 활성화 사업을 적극 추진하겠다”고 말했다.

음성군, 안전하고 쾌적한 시장 환경 조성 박차

전통시장 및 상점가 시설현대화사업... 전통시장 활력 제고 및 경쟁력 강화 기대

음성군 소이면 축산계는 지난 15일 소이면행정복지센터 광장에서 축산계원 등 마을 주민 100여명이 참석한 가운데 한우고기 소비촉진 행사를 가졌다.

이번 행사는 소이면에서 생산된 한우고기의 우수성을 알리고, 사료 값 폭등, 축산물 가격 하락 등으로 축산인들이 어려운 시기에 서로 의지하고 단합하기 위해 열렸다.

이들은 한우 1마리(680kg)를 손질해 숯불에 구워 먹는 시식 행사와 한우고기를 원가로 할인해 판매를 병행하는 등 주민들에게 큰 호응을 얻었다.

소이면장(면장 염규화)은 “오늘 뜻깊은 자리를 마련해준 축산 농가에 감사함을 전하고, 한우고기 소비 촉진에도 적극 동참해 주시길 바란다”고 당부했다.

조경주 소이면 축산계장은 “축산인들이 어렵고 힘든 시기지만 서로 위로하고 격려하며 하루만이라도 시름을 잊고 화합하는 자리를 마련하게 됐다”며 “앞으로도 소이면 축산계 발전을 위해 이런 자리를 자주 갖도록 하겠다”고 밝혔다.

음성군 소이면 축산계, 한우고기 소비 촉진 행사 열어 

충주시농업기술센터(소장 어윤종)는 충주쌀로 만든 수제맥주인 ‘미소에일(Miso ale)’을 개발해 오는 16일 출시한다고 밝혔다.

미소에일은 ‘충주시농업기술센터’와 충주시 관내 수제맥주 업체인 ‘블루웨일 브루하우스(대표 ZHANG WEIFENG, 박선애)’가 협업해 공동으로 개발했다.

미소에일(Miso ale)은 충주의 미소진쌀을 50% 사용해 양조한 로컬형 프리미엄 쌀맥주로 기존 페일에일과 전혀 다른 쌀 특유의 바디감을 느낄 수 있는 것이 특징이다.

또한 재료로 활용된 고수씨드, 오렌지껍질, 감귤껍질의 조화로운 천연의 향을 느낄 수 있다. 

미소에일은 16일 천등산 고구마 축제에서 현장 시음을 통해 만나볼 수 있으며, 23일 ~ 24일 탄금공원에서 열리는 충주씨 브랜드 페스티벌에서는 시음과 함께 구매(330ml, 6,000원)가 가능하다.

센터는 시음과 함께 미소에일에 대한 평가 설문을 진행해 추후 제품 개발 및 보완에 활용할 예정이다.

센터 관계자는 “이번 미소에일의 개발이 충주쌀 소비 촉진에 큰 역할을 할 것으로 기대하고 있다”며, “출시된 충주 쌀맥주 ‘미소에일(Miso ale)’에 시민 여러분의 많은 관심과 홍보 부탁드린다”고 말했다.

충주시, 충주쌀로 만든 수제맥주 개발 및 출시

충주농기센터와 수제맥주 업체 블루웨일 협업작품, ‘미소에일’ 수제맥주 출시

우리나라 상장기업의 주주환원율이 미국, 대만, 일본등 4개국 가운데 가장 낮은 수준인 것으로 나타났다. 이 같은 낮은 주주환원율로 인해 주가가 저평가되고 있으며 주식가치 재평가(Re-rating)를 위해서는 적극적으로 주주환원율을 개선하는 주주행동주의 펀드의 필요성이 제기됐다.

순이익 중에서 주주가치제고를 위해 사용되는 자사주매입과 주당배당금이 얼마나 되는지를 나타내는 주주환원율은 우리나라기업의 경우 26.7% 수준으로 조사 대상 4개국(미국, 일본, 대만, 한국)중 가장 낮았다.(표 참조)

이로 인해 상장기업의 자산가치를 평가하는 주가순자산비율(PBR)은 4개국중 가장 낮은 0.9배에 불과해 자산가치 보다 주가가 낮게 평가되고 있는 것으로 나타났다.

이 같은 결과는 12일 KCGI자산운용(구 메리츠자산운용)이 여의도 IFC에서 개최한 지배구조 세미나에서 발표됐다. 

김규식 한국기업거버넌스포럼 회장은 주제발표에서 “우리나라 기업의 주주환원율은 미국S&P 시장의 1/3, 일본 닛케이225 시장대비 1/4 수준에 불과하다”며 낮은 주주환원율 개선 등 구조적인 문제를 해결하기 위해 “자산운용사등의 적극적인 주주 행동이 필요하다”고 강조했다.

[표1]미국, 한국, 대만, 일본 시장 주주환원율

*2022년말기준, 출처: Factset, Bloomberg

[표2]평균주가순자산비율(PBR)

*2022년말기준, 출처: Factset, Bloomberg

패널로 참가한 이남우 연세대 교수는 “우리나라에서는 기업을 경영하는데 대주주의 지분이 높을 때 지배구조가 안정적이라고 오해하는 경향이 있다”고 지적하고 “회사의 모든 주주의 이익을 가장 우선시 할 때 지배구조가 탄탄하다고 할수 있다”고 지적했다.

이교수는 삼성전자와 애플의 시가총액 차이가 20년말 기준 544조원, 2,641조원에서 최근(2023.9월)기준 464조원, 3,800조원으로 그 차이가 5배이하에서 8배이상으로 크게 확대되었다며 이 같은 변화는 애플의 장기성장성 외에 거버넌스 측면의 평가가 좋아졌기 때문이라고 분석했다.

이날 세미나에서는 지배구조 개선을 위한 공적 접근도 늘어나고 있다는 점에 주목했다.

명재엽 KCGI자산운용 주식운용팀장은 최근 일본의 경우 거래소가 나서서 PBR 1배 이하 상장기업들에게 저평가의 원인 및 개선방안을 요구하는 등 정책적으로 지배구조 개선을 요구하는 움직임이 늘어나고 있다고 평가하고 우리나라도 정부 정책이나 거래소 지침 등이 일본의 선례를 따라갈 가능성이 있다고 전망했다. 관련하여 21대 국회에서 발의한 소액주주 권익 보호를 위한 법안 등을 소개했다.

이 교수는 “기업거버넌스는 대주주의 사익 편취를 방지하고 회사의 장기성장을 도모하는 것에서 시작 된다”고 지적하고 “효과적인 기업 거버넌스는 기업, 시장 및 경제에 신뢰를 제공함으로써 장기적으로 주식시장의 저평가를 해소하고 주주가치 및 주가상승으로 연결될 것”이라고 강조했다. 

명팀장은 국내 정기주총에서 통과된 주주제안 안건이 올들어 전년대비 78% 증가하는 등 활성화 되고 있으며 한국기업의 기업가치 제고(Re-Rating)를 위해서는 적극적인 행동주의를 표방하는 펀드들의 등장이 필요하다고 강조했다. 

한국 주주환원율 미국, 대만, 일본 4개국 중 최하위

낮은 주주환원율 개선 위해 적극적인 주주행동주의 펀드 출시 필요

지배구조의 안정은 모든 주주의 이익이 우선시되는 것이 중요

12일 KCGI자산운용(구메리츠자산운용) 지배구조 세미나

신한자산운용(대표이사 김희송, 조재민)은 13일 성장지원펀드의 위탁운용사 선정을 진행한다고 밝혔다.

지난 3월 3조원 규모 혁신성장펀드 조성의 든든한 조력자로 선정되며 다년간 축적된 벤처 모펀드의 운용능력을 인정받은 신한자산운용은 한국산업은행과 함께 본격적인 벤처 생태계 활성화에 나선다.

신한자산운용은 성장지원펀드의 성공을 위해 운용 전문성을 다년간 쌓아왔다. 2018년부터 매년 1,000억~1,400억 규모의 ‘창업벤처펀드’를 결성하며 현재 8,600억원에 달하는 자금을 운용 중이다. 신한자산운용은 해당 펀드 자금을 활용해 100여 곳의 벤처캐피털(VC)이 운용하는 150여개의 벤처펀드에 출자금을 댔다. 사실상 국내에서 활발하게 활동하는 거의 모든 VC와 관계를 맺고 있는 것이다. 

혁신성장펀드는 신산업과 글로벌 유니콘 기업 육성 및 미래 성장동력 확충 등에 투자하는 대규모 정책펀드로 혁신산업펀드와 성장지원펀드로 구분해 조성된다. 신한자산운용은 성장지원펀드의 운용사 중 한 곳으로 선정되었다.

신한자산운용은 위탁운용금액 총 800억원 이내로 2개의 자펀드 운용사를 선정할 계획이다. 각 펀드별 목표 금액은 2,500억원이며 출자 대상은 사모펀드(PEF), 벤처캐피털(VC) 구분 없이 진행된다. 심사 결과는 10월 중에 발표될 예정이며 펀드 결성시한은 12월 말이다. 

성장지원펀드의 주목적 투자는 정책출자금액의 2배 이상을 창업 후 3년 이상 경과하고 투자 전 기업가치가 500억 이상인 중소▪중견 기업이 투자 대상이다. 현재 규모를 확대하고 있는 기업에 대한 투자로 기술력은 보유하고 있으나 자금 여력 등이 부족한 스케일업 단계의 기업들이 주요 대상이 될 것으로 예상된다. 

출자 방식은 민간에서 자율적으로 결성한 펀드가 성장지원펀드 조성 취지에 부합하는 경우에 매칭 방식으로 출자한다. 이는 올해 초 금융위에서 발표한 “2023년 혁신성장펀드 조성 계획”의 일환으로 새 정부의 산업정책을 반영하고 있다. 따라서 최근 모험자본 시장이 다소 위축되고 있는 것을 어느 정도 방지할 수 있는 대규모 자금 공급 효과가 기대된다. 

신한자산운용 조성호 특별자산운용팀장은 “본 사업과 더불어 향후 현 정부에서 추진하고 있는 민간모펀드 조성에 적극적으로 참여하겠다는 계획이며 이를 통해 혁신성장 생태계 조성이라는 국정과제 실행에도 일조하겠다”고 말했다.

신한자산운용, 800억 규모 ‘성장지원펀드’ 위탁운용사 선정 시작

신한자산운용, 성장지원펀드 2023년 위탁운용사 선정 진행 

청주시는 청원구 오창읍 양천리 일원에 ㈜하나자산신탁이 신청한 더샵 오창프레스티지 아파트의 입주자 모집공고를 승인했다고 8일 밝혔다.

더샵 오창프레스티지 아파트는 7개동, 지하 6층, 지상 49층으로, 전용면적 ▲99㎡A형 46세대 ▲99㎡B형 46세대 ▲99㎡C형 92세대 ▲99㎡D형 46세대 ▲105㎡A형 46세대 ▲105㎡B형 46세대 ▲105㎡C형 46세대 ▲117㎡형 92세대 ▲127㎡A형 92세대 ▲127㎡B형 92세대 등 전체 644세대의 단지로 건립된다.

공급유형은 일반공급 416세대, 이전기관(산업단지) 종사자, 다자녀, 노부모 특별공급이 228세대이다.

아파트의 평균 분양가격은 3.3㎡당 1천363만원이다.

지하주차장이 지하6층으로 계획되면서 타 아파트보다 공사기간 및 공사비가 증가되고, 원자재 값과 인건비 상승, 고금리 등으로 인해 최근 청주시에서 분양한 아파트의 3.3㎡당 평균 금액 1천165만원 보다 2백만원 가량 상승했다. 

견본주택은 청주시 청원구 주중동 산143-1번지에 위치하고 있으며, 입주 예정은 2027년 8월이다. 

 충북 영동군에서 본격적인 벼베기가 시작됐다. 

 12일 군에 따르면 영동지역의 올해 첫 벼베기 농가는 상촌면 하도대리 남기생 농가로, 조생종 운광벼 1.5ha의 농지에 지난 8월 27일 지역 처음으로 진행됐다.

 남 씨는 영동 지역에서 가장 먼저 모내기를 한 농가로 지난 4월 27일 모내기 후 123일 만에 수확의 기쁨도 가장 먼저 누렸다. 

 우리 고유의 먹거리 생산과 본격적인 벼 수확을 위한 벼베기 겸 탈곡은 한해 농사의 마무리를 알리는 농사일로 예로부터 농업인에게는 큰 의미 있는 농작업이다. 

 영동 지역에서는 첫 벼베기를 시작으로 조생종 품종부터 벼베기가 이뤄지며 지역 보급종 품종인 삼광벼, 추청벼의 수확은 10월 중순까지 본격적으로 수확작업이 진행된다.  

 이번에 남 씨가 재배하는 운광벼는 조생종 품종으로 조생종 중 밥맛이 가장 뛰어나며 수확량도 높은 우수품종으로 추석 차례상에 올릴 귀한 밥이 될 예정이다. 

 첫 벼베기 주인공인 남기생 씨는 “매년 조생종 벼로 추석용 쌀을 수확했다”며 “다행히 기상여건이 좋고 병해충도 발생되지 않아 지난해보다 작황이 좋다”고 전했다.

 군 관계자는“천고마비의 계절을 맞아 각 작목별로 본격적인 수확이 이루어지고 있다”며“앞으로도 풍성한 수확의 기쁨을 이어갈 수 있도록 다양한 영농 지원사업을 추진하겠다”고 말했다.

수확의 기쁨, 한 해 농사 마무리하는 벼베기 시작

청주시 대표 농축산물 축제인 2023 청원생명축제가 오는 10월 6일부터 10월 15일까지 10일간 청주시 오창읍 미래지농촌테마공원에서 개최된다.

이번 청원생명축제는 ‘청주에 재미를, 청원생명에 건강을 담다’란 주제로 진행되며, 축제장을 찾은 시민이 축제 ‘관람객’이 아닌 축제 ‘참여자’라는 마음으로 함께 만들어가는 축제, 도시민과 농민이 함께 어우러지는 도농교류의 장으로 기획했다.

100여개의 공연·전시·체험 프로그램과 100여 농가가 한 해 동안 땀흘려 생산하고 기른 품질 좋은 우리 농축산물을 선보일 준비를 마쳤다. 

장민호와 김연자 등 화려한 라인업을 자랑하는 개막축하공연과 불꽃놀이를 시작으로 청주시 주민자치프로그램 발표회, 전국 주민자치프로그램 경연대회, 청원생명가요제, 히든싱어콘서트, DJ페스티벌, 불타는 미스/미스터트롯 등 10일간 축제의 흥을 높여줄 공연이 쉬지 않고 진행된다.

가족과 함께 즐길 수 있는 승마체험, 동물 먹이주기를 비롯해 황금소로리볍씨를 찾아라, 대형 플래시몹 퍼포먼스 등 남녀노소 전세대가 모두 즐길 수 있도록 연령별 프로그램을 기획했고, 체험프로그램도 작년보다 2배 가까이 확대해 구경만 하는 축제가 아니라 참여하는 축제를 보여줄 예정이다.

시중보다 10% 이상 저렴하게 판매하는 농축산물을 보다 더 저렴하게 살 수 있도록 농산물 깜짝 경매 이벤트, 현장 할인권 룰렛 이벤트 등 다양한 판촉행사도 준비돼 있어 특별한 재미를 선사할 예정이다.

입장권도 일반권 5,000원으로 단일화했다. 기존 어린이·청소년권이 올해 무료로 전환됨에 따라 어린이·청소년은 무료로 입장이 가능하도록 해 더 많은 어린이·청소년이 축제장을 찾아 다양한 볼거리와 체험활동을 통해 즐거움과 배움을 동시에 담아갈 수 있도록 했다.

또한, 입장권 소지자는 축제 기간 내에 문의문화재단지와 청주동물원을 무료로 이용할 수 있으며, 청남대를 방문하면 2,000원의 할인 혜택도 받을 수 있다. 

올해 축제는 경관 조성에도 많은 노력을 했다. 가을을 대표하는 코스모스로 핑크빛 산책로를 조성하고, 축제장 거리거리에 16가지의 형형색색의 꽃밭을 연출해 눈길이 닿는 모든 곳이 포토존이 될 예정이다. 밤에는 다양하고 화려한 야간 조명으로 빛나는 밤을 선보인다. 

여유로움과 넉넉함을 품은 10월, 좋은 사람들과 행복을 나누면 기쁨이 두 배가 되는 가을! 이 모든 것들이 풍성하게 준비돼 있는 2023 청원생명축제에서 건강한 재미를 찾길 기대한다.

키움투자자산운용이 미국채권에 투자하는 만기매칭형 채권 상장지수펀드(ETF)를 국내 최초로 선보인다. 만기까지 보유하면 연 5% 안팎의 만기 기대수익률(YTM)을 추구할 수 있는 상품이다.

미국채권에 투자하는 만기매칭형 채권 ETF가 국내에 출시되는 건 이번이 처음이다. 미국 기준금리가 글로벌 금융위기 이전인 2006년 이후 17년 만에 최고를 기록하고 한미 기준금리차가 2%포인트까지 벌어지면서 미국채권의 매력이 부각되는 가운데, 국내 개인투자자도 ETF를 통해 미국채권에 손쉽게 접근할 수 있게 됐다.

키움투자자산운용은 ‘히어로즈 25-09 미국채권(AA-이상)액티브’를 다음달 유가증권시장에 상장할 예정이라고 11일 밝혔다. 2025년 9월 말을 존속기한으로 하는 만기매칭형 채권 액티브 ETF다.

‘히어로즈 25-09 미국채권(AA-이상)액티브’는 만기가 2025년 8월~10월에 도래하는 국제신용등급 AA-이상, 시가총액 3억 달러 이상의 미국 국채, 우량 회사채, 국내 은행 및 기업 등이 발행하는 달러표시채권(KP, Korean Paper) 등에 선별 투자한다. 국제신용등급 AA-이상 채권은 국내신용등급 기준으로 환산 시 일반적으로 AA+이상으로 분류되는 우량 등급 채권에 해당한다.

‘히어로즈 25-09 미국채권(AA-이상)액티브’를 만기까지 보유했을 때 기대할 수 있는 수익률(YTM)은 지난 8월 말 기준 연 5.081%다. 향후 금리가 상승(채권가격 하락)하더라도 만기까지 보유하면 당초 투자 시점에 예상된 수익률 실현을 기대할 수 있다. 반대로 금리가 하락(채권가격 상승)할 경우엔 만기 이전에 매도해 자본차익을 얻을 수 있다.

미국채권은 최근 높은 금리 매력으로 주목을 받고 있다. 미국 중앙은행이 지난해부터 공격적으로 기준금리를 인상한 데 따라 정책금리와 단기금리가 높은 수준을 유지하고 있어서다. 현재 미국 기준금리는 5.5%로 글로벌 금융위기 이전인 2006년 6월(5.25%) 이후 17년 만에 최고 수준이다. 한국 기준금리와의 격차도 2.0%포인트로 역대 최대로 벌어졌다.

 ‘히어로즈 25-09 미국채권(AA-이상)액티브’는 우량 등급 채권에 투자해 위험을 관리하며, 저평가된 채권을 발굴하고 금리전망에 따라 듀레이션을 조정하는 등의 전략으로 수익률 향상을 추구한다. 블룸버그가 산출하는 비교지수 ‘USD AA3 Above Select September 2025 Maturity Index’ 대비 초과 성과 달성을 목표로 한다. 환노출형 상품으로 미국 달러화 가치 변동이 ETF 성과에 반영된다.

정성인 키움투자자산운용 ETF마케팅사업부장은 “연 5% 수준의 안정적인 이자수익을 기대할 수 있다는 점은 수익성 측면에서 주식이나 부동산 등 타 자산군에 비해서도 뒤지지 않는 강점”이라며 “이례적인 고금리 국면에서는 미국 단기채권 투자에 관심을 가져야 한다”고 말했다. 

정 부장은 “국내 개인투자자들은 투자자산을 원화자산 및 위험자산을 중심으로 보유하고 있는 경우가 많은데, 미국 달러채권 ETF를 활용하면 높은 수준의 안정적 수익을 확보하면서 미국 달러화에 자산을 노출하는 효과도 누릴 수 있다”며 “포트폴리오 분산 효과와 수익성 및 안정성 제고 효과가 높아 연금 자산 투자에도 효용이 높을 것”이라고 덧붙였다.

고금리시대 美 채권 주목… 국내 최초 ‘미국 만기채권형 ETF’ 나온다

17년 만에 다시 온 美 금리 5% 시대… 이자수익 매력 부각

만기까지 보유하고 이자 받는 만기채권형 ETF로

수익성+안정성 한 번에